Номинальным держателем принято называть лицо, которое обладает ценными бумагами от своего имени по номинальному поручению иного лица, при этом, не являясь их владельцем. Суть номинального держания базируется на принципах представительства основных интересов собственников ценных бумаг. Образовалось номинальное держание из надобностей практики и уже позже подкрепилось законодательным оформлением.

Фактор, повлиявший на формирование номинального держания, заключается в произволе эмитентов и зависимых от него реестродержателей, которые в свою очередь в условиях имеющегося правового вакуума и недостатка соответствующего контроля на рыночном сегменте ценных бумаг на первых ступенях приватизации препятствовали регистрированию в реестре новоиспеченных акционеров, переходу установленных прав на акции при их операции по купле-продаже.

Так, те лица, которым предъявлены ограничения в регистрации в реестре их активных прав на акции, произвели процедуру объединения и поручали либо нанятому ими не вовлеченному лицу либо определенному одному своему лицу представлять у эмитента их интересы. Таким образом появился номинальный держатель акций. Что касается законодательных аспектов номинального держания, то хоть со временем их статус был официально узаконен, сами законы еще слабо разработаны. Но есть в этом и плюс – такое положение дает широкий простор практической реализации и толкования процесса номинального держания.

По своей сущности номинальное держание появляется в силу договора между поверенным и владельцем ценного документа. Так согласно договору поверенный регистрируется номинальным держателем в системе ведения реестра. В соответствии с правилами гражданского законодательства, форма договора может иметь разные форматы. Договор о номинальном держании по своей юридической структуре более аналогичен к агентскому договору, базирующемуся на принципах комиссии, потому как агент (то есть держатель) способен производить различные мероприятия за счет и в интересах клиента, но от своего имени. Формат договора создается в представительстве интересов учредителя ценной документации у эмитента при помощи делегирования держателю центральных полномочий и части прав владельца.

Содержание договора отражает следующую информацию:

• какие полномочия и права передаются номинальному держателю;
• какова его ответственность;
• в чем заключаются его главные обязанности;
• при помощи каких именно коммуникационных средств будет устанавливаться связь между владельцем ценных бумаг и номинальным держателем;
• в какой форме и как часто будет производиться отчетность за проделываемые операции. Соответственно этим нюансом, становиться понятно, что договоренность номинального держания индивидуальна, и как всякий другой договор она может быть составлена кратко и полно, размыто и четко, с какими-то пробелами и с полнейшим учетом интересов обладателя ценных бумаг.

Напоследок отметим, что для граждан установление такого договора — процедура непростая, поскольку незнание тонкостей законодательства рынка ценных бумаг и гражданского законодательства может отразиться ущербом их интересов. Ввиду этого аспекта, законодатели предвидели подобную ситуацию и в статье 8 Законопроекта «О рынке ценных бумаг» отчетливо раскрыли важнейшие моменты взаимоотношений с собственником ценного пакета бумаг и номинального держателя, страхуя владельца от возможных проблем из-за некачественно составленной договоренности о номинальном держании ценной документации.